Đâu là sự khác biệt giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn

Tháng Mười 16, 2018

Một loại lênh khác nhau cho phép bạn cụ thể hơn về cách bạn muốn người môi giới của bạn điền vào các giao dịch của bạn. Khi bạn đặt lệnh dừng hoặc lệnh giới hạn, bạn đang nói với nhà môi giới rằng bạn không muốn giá thị trường (giá hiện tại mà một cổ phiếu đang giao dịch), nhưng bạn muốn lệnh của bạn được thực hiện khi giá cổ phiếu dịch chuyển một hướng nhất định.


Lệnh giới hạn có gì?



Lệnh giới hạn là gì - BBM Trade

Lệnh giới hạn là gì?


Lệnh giới hạn là lệnh đặt mức tối đa hoặc tối thiểu mà bạn sẵn sàng mua hoặc bán một cổ phiếu cụ thể. Ví dụ: nếu bạn muốn mua cổ phiếu JCP, giao dịch ở mức $ 5.60, bạn có thể đặt lệnh giới hạn là $ 5,50. Điều này đảm bảo rằng bạn sẽ trả không quá $ 5,50 để mua cổ phiếu này. Khi cổ phiếu đạt $ 5,50 trở xuống, bạn sẽ tự động mua một lượng cổ phiếu được xác định trước. Mặt khác, nếu bạn sở hữu giao dịch JC Penney với giá $ 5.60, bạn có thể đặt lệnh giới hạn để bán với giá $ 6.10. Điều này đảm bảo rằng cổ phiếu sẽ được bán với giá $ 6.10 hoặc hơn. Một bất lợi của lệnh dừng là lệnh không được đảm bảo sẽ được lấp đầy với mức giá ưu tiên mà nhà đầu tư nói. Khi lệnh dừng đã được kích hoạt, nó sẽ trở thành một lệnh thị trường, được lấp đầy ở mức giá tốt nhất có thể. Giá này có thể thấp hơn giá được chỉ định bởi lệnh dừng. Hơn nữa, các nhà đầu tư phải tận tâm về nơi họ đặt lệnh dừng. Nó có thể không thuận lợi nếu nó được kích hoạt bởi một biến động ngắn hạn trong giá của cổ phiếu. Ví dụ, nếu cổ phiếu JCP là tương đối dễ bay hơi và dao động 15% trên cơ sở hàng tuần, một stop-loss đặt ở mức 10% dưới mức giá hiện tại có thể dẫn đến lệnh được kích hoạt tại một thời điểm không thích hợp hoặc sớm.


Ưu điểm chính của một lệnh giới hạn là nó đảm bảo rằng giao dịch sẽ được thực hiện ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn; tuy nhiên, môi giới của bạn có thể sẽ tính phí hoa hồng cao hơn cho lệnh giới hạn và có thể đơn hàng của bạn sẽ không được thực hiện nếu không đạt đến giá giới hạn.


Lệnh stop-loss có gì?



Lệnh dừng là gì - BBM Trade

Lệnh dừng là gì?


Lệnh stop-loss (hoặc đơn giản là “lệnh dừng”) là một loại lệnh giao dịch nâng cao có thể được đặt với hầu hết các nhà môi giới. Lệnh này quy định rằng nhà đầu tư muốn thực hiện giao dịch cho một cổ phiếu nhất định, nhưng chỉ khi đạt được mức giá cụ thể trong quá trình giao dịch. Điều này khác với một trật tự thị trường thông thường, trong đó nhà đầu tư chỉ định rõ rằng họ muốn giao dịch một số lượng cổ phần nhất định của một cổ phiếu với giá thanh toán bù trừ thị trường hiện tại.


Cách lệnh stop-loss làm việc


Lệnh stop-loss về cơ bản là lệnh giao dịch tự động do nhà đầu tư đưa ra cho môi giới của họ – chỉ được thực hiện khi giá của cổ phiếu được đề cập rơi vào giá dừng quy định được nêu trong lệnh stop-loss của nhà đầu tư. Các đơn đặt hàng như vậy được thiết kế để hạn chế sự mất mát của nhà đầu tư đối với một vị thế bảo mật.


Ví dụ: giả sử bạn là 10 cổ phiếu của Tesla Inc. (TSLA), bạn đã mua với giá $ 315,00 / cổ phiếu. Các cổ phiếu hiện đang giao dịch với giá 340 USD / cổ phiếu. Bạn muốn tiếp tục nắm giữ cổ phiếu để bạn có thể tham gia vào bất kỳ sự tăng giá nào trong tương lai mà nó có thể thấy. Tuy nhiên, bạn cũng không muốn mất tất cả các khoản lãi chưa thực hiện mà bạn đã tích lũy cho đến giờ với cổ phiếu, và bạn sẽ muốn bán hết vị trí của mình nếu cổ phiếu TSLA giảm xuống 325,50 đô la.


Thay vì xem thị trường năm ngày một tuần để đảm bảo cổ phiếu được bán nếu giá của Tesla giảm, bạn có thể chỉ cần nhập lệnh stop-loss để theo dõi cơ bản giá cho bạn. Dựa trên ví dụ trước, bạn có thể nhập lệnh bán lỗ để môi giới của bạn bán 10 cổ phiếu TSLA nếu giá của nó giảm xuống 325,50 đô la.


Giá nào được sử dụng để kích hoạt Stop-Loss?


Đối với hầu hết các lệnh stop-loss, nhà môi giới thường nhìn vào giá thị trường hiện tại (tức là mức giá cao nhất mà nhà đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu tại một thời điểm nhất định), và nếu giá thầu đạt đến điểm dừng được chỉ định giá thua lỗ, lệnh được thực hiện và cổ phiếu được bán. Giá dự thầu được sử dụng cho lệnh bán lỗ (thay vì giá bán hoặc giá bù trừ thị trường), bởi vì giá dự thầu là giá mà người bán có thể nhận được hiện tại trên thị trường.


Trong ví dụ của chúng tôi, lệnh stop-loss được đặt cho 10 cổ phiếu TSLA với giá 325,50 đô la sẽ hạn chế tổn thất tiềm năng của bạn và bạn vẫn nhận được lợi nhuận 325,50 đô la – 315,00 đô la = 10,50 đô la mỗi cổ phiếu.


Rủi ro duy nhất liên quan đến việc sử dụng lệnh stop-loss là rủi ro tiềm tàng của việc ngừng giao dịch có thể mang lại lợi nhuận, hoặc sinh lợi nhiều hơn, nếu nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức rủi ro cao hơn.


Bạn có thể sử dụng lệnh stop-loss như thế nào khi rút ngắn?


Lệnh stop-loss cũng có thể được sử dụng để hạn chế lỗ trong các lệnh bán ngắn. Nếu bạn thiếu một cổ phiếu nhất định, bạn có thể phát hành lệnh mua lỗ tại một mức giá cụ thể. Lệnh này sẽ được thực hiện chỉ khi giá của cổ phiếu tăng lên đủ cao để đạt được mức giá stop-loss, kích hoạt lệnh mua thực hiện và đóng vị thế bán cổ phiếu của bạn.


Trong những trường hợp này, lệnh stop-loss sẽ được thực hiện khi mức giá yêu cầu đạt đến mức giá stop-loss, vì giá bán là giá mà nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu trên thị trường mở.


Với lệnh dừng, giao dịch của bạn sẽ chỉ được thực hiện khi bảo mật bạn muốn mua hoặc bán đạt đến một mức giá cụ thể (giá dừng). Một khi cổ phiếu đã đạt đến mức giá này, lệnh dừng cơ bản trở thành lệnh thị trường và được lấp đầy. Ví dụ: nếu bạn sở hữu cổ phần của JC Penney (JCP), hiện giao dịch ở mức $ 5.60 và bạn đặt lệnh dừng để bán với giá $ 5.00, đơn đặt hàng của bạn sẽ chỉ được thực hiện nếu cổ phiếu JCP giảm xuống dưới $ 5,00. Còn được gọi là “lệnh stop-loss”, chiến lược này cho phép bạn hạn chế tổn thất của mình. Tuy nhiên, loại lệnh này cũng có thể được sử dụng để đảm bảo lợi nhuận. Ví dụ: giả sử rằng bạn đã mua cổ phiếu JCP ở mức $ 4,50 / cổ phiếu và hiện tại cổ phiếu đang giao dịch ở mức $ 5,6 mỗi cổ phiếu. Việc đặt lệnh dừng ở mức $ 5 sẽ đảm bảo lợi nhuận khoảng $ 0,50 cho mỗi cổ phần, tùy thuộc vào mức độ nhanh chóng mà lệnh thị trường có thể được lấp đầy.


Lệnh dừng đặc biệt thuận lợi cho các nhà đầu tư không thể giám sát cổ phiếu của họ trong một khoảng thời gian và các nhà môi giới thậm chí có thể đặt các lệnh dừng này miễn phí.


Thông tin được cập nhập bởi những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm của Công ty BBM Trade.