Top 5 rủi ro nhà đầu tư nên chú ý trong giao dịch ngoại hối

Tháng Mười 01, 2018

Thị trường ngoại hối, còn được gọi là thị trường ngoại hối, tạo điều kiện cho việc mua và bán các loại tiền tệ trên toàn thế giới. Giống như cổ phiếu, mục tiêu cuối cùng của giao dịch ngoại hối là mang lại lợi nhuận ròng bằng cách mua thấp và bán cao. Các nhà giao dịch ngoại hối có lợi thế là chọn một số tiền tệ trên các nhà giao dịch chứng khoán, những người phải phân tích hàng nghìn công ty và lĩnh vực. Xét về khối lượng giao dịch, thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất trên thế giới. Do khối lượng giao dịch cao, tài sản ngoại hối được phân loại là tài sản có tính thanh khoản cao. Phần lớn các giao dịch ngoại hối bao gồm giao dịch giao ngay, chuyển tiếp, hoán đổi ngoại tệ, hoán đổi tiền tệ và các tùy chọn. Tuy nhiên, như một sản phẩm đòn bẩy có rất nhiều rủi ro liên quan đến giao dịch ngoại hối có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.


Đòn bẩy rủi ro


Trong giao dịch ngoại hối, đòn bẩy đòi hỏi một khoản đầu tư ban đầu nhỏ, được gọi là ký quỹ, để có thể tiếp cận các giao dịch đáng kể bằng ngoại tệ. Biến động giá nhỏ có thể dẫn đến các cuộc gọi ký quỹ mà nhà đầu tư được yêu cầu phải trả thêm một khoản ký quỹ. Trong điều kiện thị trường biến động, việc sử dụng đòn bẩy tích cực sẽ dẫn đến tổn thất đáng kể vượt quá khoản đầu tư ban đầu.


Rủi ro lãi suất


Trong các khóa học kinh tế vĩ mô cơ bản, bạn biết rằng lãi suất có ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của các quốc gia. Nếu lãi suất của một quốc gia tăng lên, đồng tiền của nó sẽ tăng lên do dòng đầu tư vào tài sản của quốc gia đó do tiền tệ mạnh hơn mang lại lợi nhuận cao hơn. Ngược lại, nếu lãi suất giảm, đồng tiền của nó sẽ suy yếu khi các nhà đầu tư bắt đầu rút khoản đầu tư của họ. Do tính chất của lãi suất và ảnh hưởng của nó đối với tỷ giá hối đoái, sự khác biệt giữa các giá trị tiền tệ có thể khiến giá ngoại hối thay đổi đáng kể.


Rủi ro giao dịch


Rủi ro giao dịch là rủi ro tỷ giá liên quan đến chênh lệch thời gian giữa thời điểm bắt đầu hợp đồng và khi thanh toán được giải quyết. Giao dịch ngoại hối diễn ra trên cơ sở 24 giờ có thể dẫn đến tỷ giá hối đoái thay đổi trước khi giao dịch được thanh toán. Do đó, tiền tệ có thể được giao dịch ở các mức giá khác nhau tại các thời điểm khác nhau trong giờ giao dịch. Sự khác biệt về thời gian giữa việc nhập và giải quyết hợp đồng làm tăng rủi ro giao dịch. Bất kỳ sự khác biệt về thời gian nào cũng cho phép rủi ro trao đổi biến động, các cá nhân và công ty kinh doanh tiền tệ phải đối mặt với tăng, và có lẽ là các chi phí giao dịch phức tạp.


Rủi ro đối tác


Đối tác trong giao dịch tài chính là công ty cung cấp tài sản cho nhà đầu tư. Do đó rủi ro đối tác đề cập đến rủi ro mặc định từ đại lý hoặc nhà môi giới trong một giao dịch cụ thể. Trong giao dịch ngoại hối, hợp đồng giao ngay và giao ngay về tiền tệ không được đảm bảo bởi một nhà trao đổi hoặc thanh toán bù trừ. Trong giao dịch tiền tệ giao ngay, rủi ro đối tác đến từ khả năng thanh toán của nhà sản xuất thị trường. Trong điều kiện thị trường biến động, đối tác có thể không thể hoặc từ chối tuân thủ các hợp đồng.


Rủi ro quốc gia


Khi cân nhắc các tùy chọn để đầu tư vào tiền tệ, người ta phải đánh giá cấu trúc và sự ổn định của quốc gia phát hành của họ. Ở nhiều nước đang phát triển và thế giới thứ ba, tỷ giá hối đoái được cố định cho một nhà lãnh đạo thế giới như đô la Mỹ. Trong trường hợp này, các ngân hàng trung ương phải duy trì dự trữ đầy đủ để duy trì tỷ giá hối đoái cố định. Một cuộc khủng hoảng tiền tệ có thể xảy ra do sự thiếu hụt cán cân thanh toán thường xuyên và dẫn đến sự mất giá của tiền tệ. Điều này có thể có tác động đáng kể đến giao dịch ngoại hối và giá cả.


Do tính chất đầu cơ, nếu một nhà đầu tư tin rằng một đồng tiền sẽ giảm giá trị, họ có thể bắt đầu rút tài sản của họ, tiếp tục phá giá tiền tệ. Những nhà đầu tư tiếp tục giao dịch tiền tệ sẽ tìm thấy tài sản của họ để được thanh khoản hoặc xảy ra phá sản từ các đại lý. Đối với giao dịch ngoại hối, khủng hoảng tiền tệ làm trầm trọng thêm rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng ngoài việc giảm tính hấp dẫn của đồng tiền của một quốc gia. Điều này đặc biệt có liên quan trong cuộc khủng hoảng tài chính châu Á và khủng hoảng Argentina, nơi mà tiền đồng nội tệ của mỗi quốc gia sụp đổ.


Điểm mấu chốt


Với một danh sách dài các rủi ro, tổn thất liên quan đến giao dịch ngoại hối có thể lớn hơn dự kiến ​​ban đầu. Do tính chất của các giao dịch thừa hưởng, một khoản phí ban đầu nhỏ có thể dẫn đến tổn thất đáng kể và tài sản thanh khoản. Hơn nữa, sự khác biệt về thời gian và các vấn đề chính trị có thể đạt được các phân nhánh xa trên thị trường tài chính và tiền tệ của các quốc gia. Trong khi tài sản ngoại hối có khối lượng giao dịch cao nhất thì rủi ro là rõ ràng và có thể dẫn đến tổn thất nghiêm trọng.


Thông tin được cập nhập bởi những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm của Công ty BBM Trade.

Xem thêm :